Après des études à l'université de Stanford, Lord a travaillé pendant une décennie dans le milieu des affaires, où elle s'est spécialisée en investissements immobiliers. Après avoir divorcé de son premier mari, elle a commencé à écrire des histoires pour se diversifier et s'être envolée dans la création littéraire.
Son premier roman, *Fatherless*, publié en 1980, a été largement acclamé par les critiques. Le livre raconte l'histoire de la vie d'un homme chinois adopté à l'Amérique, qui doit affronter son passé et se retrouver avec son père biologique après plus de vingt ans de séparation.
*The Exquisite Ripeness of Light*, publié en 1986, est également un succès critique et a remporté le Prix PEN/Faulkner pour la fiction en 1987. Le livre raconte l'histoire de trois générations d'une famille chinoise, qui vivent au moment où la Chine traverse une révolution sociale et politique.
En plus de son travail littéraire, Lord a également été active dans le domaine des droits civiques et du féminisme. Elle a reçu plusieurs distinctions pour son activité humanitaire, notamment le Prix Médaille d'or du Congrès Asiatique américain en 1985 et la Médaille du président de l'Asie-Pacifique en 2007.
En 1993, Lord a épousé Richard Lord, avec qui elle a vécu jusqu'à sa mort en 2016. Elle est morte à Washington, D.C. le 15 août 2020, à l'âge de 83 ans.
Bette Bao Lord a laissé une importante héritage littéraire et un exemple d'une carrière fructueuse dans la création littéraire pour des femmes d'ascendance asiatique. Ses romans ont été traduits en plusieurs langues et sont toujours étudiés à travers le monde.